互联网金融的本质，是互联网、云计算、大数据和移动支付等信息技术在金融领域的运用。互联网有着开放、包容、简便和高效的特质，大大降低了服务成本，使许多传统金融难以覆盖的人群，进入了服务的范畴。但是，互联网金融并没有改变金融功能的本质。

　　金融功能有四项最基本的功能：第一，创造信用货币（商业银行和中央银行）；第二，连接投融资双方（证券公司）；第三，第三方理财（信托）；第四，用大数法则对受损害的人进行经济补偿（保险）。这些是金融的最基本功能，不会因为互联网的介入而发生本质性的变化。

　　互联网的介入，使得金融服务的客户下沉，使过去不在传统金融服务范畴的人群，能够享受金融的服务。互联网平台更便于直接交流，使直接融资更加方便。可以说，互联网使金融进入了“自金融时代”。我认为，互联网金融是金融改革的助推器。

　　互联网金融和传统金融从功能上没有改变，但是从技术应用上是可以兼容的，我们的传统金融机构都可以运用互联网的技术、大数据、云计算、移动支付。

　　在互联网金融众多业态中，我认为P2P和众筹是“自金融”的典型形态，其关键是信用评估和征信服务，让投资方在信息充分披露的基础上，自主作出决策。互联网大数据和云计算的能力，使得它能够更好地开展信用评估工作。征信服务是非常重要的，大数据、云计算，为从另一个角度开展征信活动开辟了道路。从另一个角度，我认为，互联网金融是很有发展前景的。

　　从事P2P和众筹的公司，应该是沟通投融资信息的平台，应该遵守两条底线：不动客户资金，不对客户融资行为作出安全性的承诺。如果越过了这两条线，就是金融中介机构所要做的事情，应该获得金融牌照。此外，尽管P2P和众筹机构只是信用中介，但是其服务的人群太多，也可能一旦出险，会产生较大的社会负面效应。所以，类似的信息平台也需要适度的监管。

　　而现在市面上的各种“宝”，本质都是一个支付系统和一个基金的销售结合起来。

　　从事这类活动，合规应该具备两个条件：第一，必须获得证监会的基金销售许可，这是去年生效的《中华人民共和国证券投资基金法》中明文规定的。以往基金必须通过银行来销售，但是去年生效的证券投资基金规定，除了银行之外，还可以有其他的证监会许可的机构可以销售。支付宝是履行了证监会许可的程序，其他的资金的销售只要是获得证监会许可的，就是合法的。

　　第二，要向客户说明基金不保本、不保收益、风险自担。

　　作为货币市场基金来说，尽管货币基金跌破面值的可能性较小，但也不能向老百姓承诺保本。在金融危机期间，美国的共同基金就面临着跌破面值的风险，为防止系统性风险，美联储不得不出面收购了一部分共同基金所持有的债券。这是危机时候监管当局才可能这么出手，特殊事情的特殊办法。在正常时期，就算货币基金跌破面值，监管当局也没有兜底的责任。作为基金销售者应该说清楚，收益就更不能保了。