在楼市调控趋严的情况下，商业银行房地产信贷政策分化趋势或更明显。业内人士表示，未来开发贷、个人住房贷款等将迎来降温。另外，若实体经济能保持平稳增长，商业银行不良贷款率稳中趋降的可能性较大。

房贷增速或明显下降

央行日前发布的《2016年四季度金融机构贷款投向统计报告》显示，截至2016年12月末，人民币房地产贷款余额26.68万亿元，同比增长27%，增速比上月末高0.5个百分点；全年增加5.67万亿元，同比多增2.08万亿元，增量占同期各项贷款增量的44.8%，比1-11月占比水平高0.2个百分点。

从招商银行年报来看，十大借款人中房地产业排在第五位，占贷款总额百分比是0.19%。截至2016年12月末，房地产业不良贷款率为1.01%，去年该值是0.55%。建设银行的不良贷款率较去年末也有所提升，从1.23%提高至2.53%。

实际上，从今年前3月来看，房地产开发贷将迎来降温。银监会日前下发《关于开展银行业金融机构房地产相关业务专项检查的紧急通知》，其中检查的内容便包括首付贷款和房地产开发贷等。多家银行管理层人士在业绩发布会上表示，今年将严格执行差别化的房地产信贷政策。业内人士也表示，去年上半年信贷投放向房贷等个贷业务倾斜，但随着信贷结构进一步调整，今年房贷增速将明显下降。

不良贷款率料稳中趋降

工商银行年报显示，2016年工行关注类贷款5840亿元，增加635亿元，占比4.47%。不良贷款2118亿元，增加322.83亿元，不良率1.62%。逾期贷款与不良贷款的剪刀差减少189亿元，同比少增860亿元。交通银行年报显示，2016年末，该行不良贷款余额624.00亿元，较年初增加61.94亿元；不良贷款率1.51%，较年初上升0.26个百分点，不良率略有上升。

多家银行不良率出现下降趋势。截至2016年12月31日，农行不良贷款余额2,308.34亿元，较上年末增加179.67亿元；不良贷款率2.37%，较上年末下降0.02个百分点。光大银行不良率为1.60%，同比下降0.01个百分点。

中国银行国际金融研究所发布的报告表示，截至2016年末，商业银行不良贷款余额为1.5万亿元，同比增长18.7%，增速较2015年末下降32.6个百分点；不良贷款率为1.74%，较2015年末上升0.1个百分点。

中国银行国际金融研究所研究员熊启跃认为，从上市公司的利息保障倍数是否小于1、不良贷款率和关注类贷款率的变动以及上市银行股价与盈利偏离度测算出的潜在不良率走势看，我国银行业前期积累的不良资产得到了较大程度释放，不良贷款率呈现边际改善的迹象。如果实体经济能保持平稳增长，2017年不良贷款率稳中趋降的可能性较大。