案由：当前我国人口老龄化问题日趋严重，面对“银发浪潮”的冲击，个人养老金的建立，从制度上补齐了多支柱养老保险体系的短板。目前仍存在的问题主要有：税收优惠激励效果不佳、试点产品投资收益偏低吸引力不足、公众缺乏养老金储备意识等。

建议：一、优化财税政策。一是探索试行多种税收优惠模式的组合使用，即缴费阶段征税，投资阶段、领取阶段免税与缴费免税、投资免税，养老金提取征税相结合的模式，助力发挥更好的税收优惠效果。二是在适当时机通过财政补贴政策鼓励低收入群体参加个人养老金制度，以扩大制度覆盖面，提升制度公平性。三是在制度设计中充分考虑统筹第二支柱、第三支柱养老金制度体系的税收优惠政策，如确定二者共用的税前扣除上限，借此规避部分人群同时参加第二支柱、第三支柱叠加享受税收优惠而带来的公平损失问题。

二、 提高产品收益率。在个人养老金发展过程中，全面考虑个人养老金对保障和收益的双重要求，充分发挥金融机构专业性作用，引导居民开展长期投资、价值投资。发行产品期限为长期或终身的产品，通过累计时间价值实现养老资金稳健增值；瞄准个人养老金长期投资、价值投资、更追求安全稳健的特点，通过合理的资产配置和风险管理，增强个人养老金金融产品的稳健性。

三、 加强投资教育，促进储蓄转化。一是加强国民养老金融教育。监管部门和行业协会等通过多种形式普及个人养老金专业知识、宣传相关政策，引导群众了解养老金的长期性规律特征和投资重要性，提高对个人养老金融产品的认知和接受度，从而合理规划、理性投资。二是大力推进养老投顾业务。当前“养老金融﹢投资顾问”的服务模式正成为养老金融产业发展的新动向，专业的理财顾问可以使个人养老金资产配置趋于合理，通过提供投后管理服务达到保值增值目的。三是推进商业银行和养老院合作，围绕老人生活需求，联合保险、证券等共同打造养老金融品牌，从养老金入账、运作、提取、理财等全方面提供养老金融服务，如代发老年综合津贴、提供免费转收账等增值服务。