6月26日，永明金融《中国养老新图景：品质生活与价值实现系列报告》（以下简称《报告》）发布会在京举办。《报告》以“向悦己养老扬帆，以多元规划护航”为主题，多位来自行业及实践领域的代表在发布现场共同探讨了中国居民养老理念的变迁、需求的演化、政策的引领与产业实践的创新。

养老形态：从“多代同堂”向“独居养老”转变

自从2021年65岁及以上人口占比突破14%、中国正式迈入中度老龄化社会以来，老年抚养比（即反映老年人口对劳动年龄人口负担的指标）持续攀升。2026年全国两会明确将基本养老保险全国统筹制度落实、养老金融支持政策完善等纳入政府工作任务，引导居民从“被动养老”向“主动规划”转变。

《报告》依托全国3201份定量调研与20余场专家访谈形成，融合2026年全国“两会”最新部署要求以及市场领先实践，旨在为全行业提供兼具宏观高度与微观实操价值的洞察。《报告》显示，传统“多代同堂”养老模式发生改变：六成左右的60岁及以上成年人独立居住（含独居、空巢及与伴侣同住），高达82%的老年人自主决定养老安排。

养老需求：迈向“自主悦己”品质养老新阶段

《报告》指出，当代居民的养老需求正突破传统的保障边界，迈向“自主悦己”的品质养老新阶段，形成“养、乐、为”三阶金字塔需求图谱。在这一图谱中，“老有所养”不仅意味着基础生存，更包含了对独立自主与专业养老照护的需求；“老有所乐”成为核心增量，表明老年人更愿意为情绪价值与社交体验付费；“老有所为”则标志着银发群体对持续学习与社会参与的需求显著提升。调研发现，“乐”已经和“养”并重，意味着追求高品质的养老服务和银发消费正成为品质养老的核心增量诉求。

《报告》显示，81%的受访者将心理健康列为“老有所乐”的首要驱动因素，54%的受访者对“老有所为”的理解是“持续学习，练就新技能”，超过六成的老人渴望通过“老有所为”赢得子女尊重，超65%的活力老人愿意为情绪价值与高品质体验每月消费500元甚至数千元。

养老资金：认知存在缺口，不同代际养老规划分化显著

养老需求的升级需要养老规划的护航。调研显示，65%的受访者认为百万资金足以养老，却普遍低估实际养老生活成本。但同时，居民普遍意识到养老资金存在缺口。考虑各类资金储备后，仅有三成受访者认为自身资金储备能与理想养老资金基本持平。不同代际群体在养老资金配置上呈现显著分化——老年群体仍然依赖基本养老保险和子女补贴，而60岁以下的未老人群则更倾向于“靠自己”，商业保险在未老群体中的渗透率显著提升，凸显了代际养老观念从“被动依赖”向“主动规划”的转变。其中，20-29岁青年人群会主动了解并积极调用最多元的养老金融工具，三支柱外商业保险渗透率居各年龄段之首；而中等资产人群对养老规划的准备最为多元，也是对养老金融专业服务需求最为突出的客群。

《报告》还指出，未来10年至20年退休高峰将至，叠加代际养老观念的转变，推动养老金融从“单一产品供给”向“多元生态服务”升级，将成为支撑中国养老新图景的关键支柱。

永明永年管理咨询（北京）有限公司董事长李柏林表示：“立足中国老龄化发展新阶段，我们深信，真正的养老安宁，源于思想观念的觉醒、养老方式的科学规划与金融支撑的坚实稳固，三者缺一不可。这份白皮书，是永明金融基于全球视野与中国实践的一次深度思考与诚挚分享。我们希望，以每年一度的持续对话为起点，分享国际经验，解读市场趋势，携手各方共同探索契合中国国情的养老解决方案。”

《报告》还为行业发展提出了四大启示：一是保险公司需通过精准客群细分，满足不同群体差异化养老需求；二是推动金融与服务深度融合，将保险产品与照护、旅居、健康管理、心理关怀等实体服务绑定；三是依托机构照护服务形成代际信任传导，创造跨代获客机会；四是针对丁克、空巢、失能失智特殊家庭的养老痛点和需求，设计专属养老产品和服务。展望未来，要构建高质量的中国特色养老新图景，需要汇聚多方合力，构筑“政策引导、市场发力、个人主动”的良性协同生态，从容化解人口老龄化带来的各项挑战，将银发经济真正转化为社会高质量发展的新引擎。（崔吕萍）