话题3:“马乐案”不记名电话卡露马脚

　　去年备受关注的马乐案近期已进入量刑阶段，马乐曾因两个可疑账户部分股票与博时精选的持仓高度重合，被深交所交易监控系统查出，大数据在监察过程中的作用在世人面前亮相。此次会议上，马乐案也被监管部门用作监控系统发现老鼠仓交易的教材。

　　“马乐案最初的线索来自亚宝药业。”一位参加会议的基金公司监察稽核人士称，“亚宝药业当初的走势并不特别。只是有一天，有两个账户在6.6元左右买了100多万股，随后几天，博时基金以6.8~6.9元的价格买入1000多万股，此后，两个账户先行卖出。此外，博时基金买入的几天，股票交易量巨大，某天更是三分之一的交易量来自博时基金。监管层还称，这一问题监控就能发现，还不需要用到大数据比对。”

　　值得注意的是，监管层还透露了侦查马乐案过程中的另一线索，“马乐虽然换了多张不记名电话卡，做足防范措施，但因发生了交通事故，马乐用其中一张卡拨打110电话，所报车牌号的车主即为马乐本人。”

　　“监管层的用意还是希望能在充分交流之后，起到警示作用，从而保护基金经理、呵护行业发展。”上述监察稽核参会人士表示，“其实行业内组织这样的会议，也有这层意思，希望大家在听了之后，能够明了监管红线，也有利于公司的内控管理。”

　　“道高一尺，魔高一丈的心理也同样要不得。”上述监察稽核人士记录的会议学习材料中显示，“现在监控范围是前5天后两天，但指标可以随时调整，从业人员不要抱有前6天就不会被发现的侥幸心理。”

　　话题4:从业人员炒股如何疏通？

　　愈演愈烈的老鼠仓捉捕，会否影响行业未来发展，也成为部分业内人士心中的隐忧。

　　“当时有人问到，在打击老鼠仓这一问题上，监管层有无考虑度的衡量，毕竟把基金行业这样翻一遍，影响行业在社会心中的印象，未来行业发展也会面临不少问题。”上述基金公司监察稽核部人士表示，“监管层给出的回答是，”违法违规的事情必然打击，交易所也仅是配合做监控工作“。”

　　“除此之外，内幕交易与非公开交易之间的区别也被同行问及。”上述监察稽核部人士称，“据交易所人士表示，内幕信息主体是上市公司，此外，所谓内幕信息，最后一定是公开的；非公开交易的主体并不局限于资产管理机构，也可以是托管银行等，而从信息的公开程度上理解，非公开信息不一定最后会公开，例如基金季报数据只披露前十大重仓股，其余持仓信息也不会再进行披露。”

　　打击违法违规只是堵截，疏通从业人员投资渠道亦是这一问题的重要一面。“从业人员炒股放开之后，一直面临指定券商的问题。当时一位督察长提到，若是指定一家券商，员工及家属进行证券投资并不方便，若不指定则会给公司管理带来障碍。业内想了解，交易所或中登公司能否向基金公司开放接口，这样公司也能方便核查从业人员及其利害关系人的的交易信息，为事前申报、事中审批和事后统计提供准确的数据，从而为从业人员合理、合法的证券投资铺平道路。”上述监察稽核部人士表示。

　　此外，亦有基金业人士谈及应如何看待老鼠仓事件时称，如果炒股是基金经理的喜好，也是新《基金法》赋予他们的权利，那么何谓合法炒股才是最迫切需要回答的问题。