南京银行不良贷款率最高

　　在经济下行周期，3家上市城商行的不良贷款呈上升趋势。截至6月末，南京银行不良贷款余额14.98亿，较年初增长1.90亿；宁波银行不良贷款余额17.03亿元，较年初增加1.78亿元；北京银行不良贷款余额43.66亿元，较年初增加5.78亿元。不良率方面，南京银行不良率0.93%，较年初上升0.04个百分点；北京银行的不良率为0.68%，较上半年末的0.65%增加0.03个百分点；宁波银行不良率0.89%，与年初持平。但是，相较宁波银行中期241.18%的拨备覆盖率，北京银行和南京银行的计提更为谨慎。截至6月末，北京银行拨备覆盖率为367.97%，南京银行拨备覆盖率为302%。

　　南京银行详细披露了不良贷款的具体区域分布和行业情况。截至报告期末，按照贷款投放的行业分布显示，南京银行在交通运输、仓储和邮政业的不良率达2.81%，制造业、批发和零售业的不良率分别为1.85%和1.69%。按贷款投放的地区分布显示，浙江地区仍是重灾区。

　　宁波银行让投资者担忧的则是不良加速形成。长城证券分析师黄飙表示，若考虑4.84亿元的不良核销，上半年的不良净生成率高达0.77%，高于2013年全年的0.6%，不良生成加速。同时，宁波银行关注贷款率1.46%，较年初大幅上升0.4个百分点，后期资产质量仍然有较大压力。拨贷比2.15%，较年初下滑12个基点，处于行业较低水平，后续仍有计提压力。

　　相对而言，北京银行资产质量最好。招商证券的研报认为，北京银行资产质量好于同业。一方面，平台类贷款及房地产贷款质量保持优质。另一方面，贷款区域分布上，北京地区占比50%，地域属性决定其不良率低。

　　宁波银行中间业务占比最低

　　在利润增速上，南京银行超过其他两家银行。上半年，北京银行、南京银行、宁波银行的净利润增幅分别为13.41%、19.26%和18.35%。

　　虽然，3家城商行都在积极拓展中间业务，非利息收入大幅增长，但3家银行收入结构差异明显。宁波银行中间业务最差，营业收入近九成是利差。宁波银行、南京银行和北京银行的非利息收入占比分别为12.91%、16.94%和20.07%。

　　宁波银行虽大力发展投行、托管等业务，但其中间业务收入占比仍低，主要收入来源仍然是利差。宁波银行上半年实现营业收入72.94亿元，增长19.12%，其中利息净收入63.53亿元，增长17.07%，占总营业收入的87.09%；非利息收入9.42亿元，增长35.07%，其中手续费及佣金净收入12.33亿元，增长55.96%。宁波银行称，利息净收入增长主要源于生息资产规模的持续扩张。

　　南京银行中间业务的收入增长最为明显。上半年，中间业务净收入8.90亿元，同比增长53.32%。其中，代理业务实现收入2.85亿元，同比增长49.22%；债券承销实现收入0.90亿元，同比增长10.12%。

　　北京银行的收入结构最为合理。上半年，北京银行实现非息净收入37亿元，占营业收入比重达到20%；实现手续费及佣金净收入31亿元，同比增加近7亿元。北京银行的成本控制也较为突出，成本收入比20%，处于业内较低水平。