承诺本金兜底的平台有限

P2P安全性的不足，已经大大限制了P2P行业投资人群规模的增长速度。随着“去担保”成为业界共识，不少P2P将风控重任从担保公司向保险公司转移。

有统计数据显示，截至目前，已经有超过60家的P2P网贷公司与保险公司有合作。由于合作险种不同，对投资者提供的保障也并不相同，虽然不少P2P平台都宣称与保险公司合作，但并非所有与保险公司的合作都是本金兜底，绝大多数的合作仅仅是个人账户资金安全险、借款人人身意外险、担保抵押物投保财产险，而非投资人所期待的本息保障。还有一些网贷平台故意夸大宣传与保险公司的合作，但合作内容模糊不清，误导消费者。

而真正能为投资人提供投资安全保障的“履约保证保险”的平台很少。所谓履约保证保险，是指保险公司向履约保证保险的受益人(即债权人)承诺，如果被保险人(即债务人，P2P平台中专指借款人)不按照合同约定或法律规定履行还款义务，则由该保险公司按照保单约定承担赔偿责任的一种保险形式。

简单来说，履约保证险使保险公司发挥出担保公司的作用，同时比普通的担保贷款更有优势：首先，购买履约保证险，企业必须提供抵押物，但贷款金额可以放大到抵押物评估值的3倍。第二，在担保贷款模式下，如企业贷款100万元，实际上只能拿到90万元，另外10万元用作保证金；而通过购买履约保证险贷款，企业不需缴纳贷款金额10%的保证金，从而降低融资成本。第三，保险保费比担保费率低。目前，市场上贷款担保费用在2.5%～3.5%之间，贷款履约保险费率可低至0.7%。

有保险也并非高枕无忧

银率网分析师闫博锴告诉记者，P2P平台定位是信息中介，自身不应提供任何形式的担保。而这对国内的投资者来说，没有担保就意味着自己的钱不安全，就不会在这家平台投资，所以平台就会通过第三方担保机构来增加投资人的安全感，这种背景下就促使了保险公司与P2P平台的联姻。

易观智库金融行业研究中心分析师沈中祥接受记者采访时表示，保险公司保障的内容与具体的险种有直接关系，并非P2P平台只要与保险公司合作，投资者就没有资产损失的风险。

沈中祥指出，P2P与保险公司的合作在一定程度上提升P2P平台运营中部分风险损失的保障能力，至于是哪种风险则与具体的险种有直接关系。

银率网分析师闫博锴认为，虽然平台与保险公司合作可以提升投资者资金的安全度，但并不意味着资金可以高枕无忧。在选择上首先要看这家平台是否主动公布合作细节，全面透明地展示出具体合作的方式和条款，而不是扯起虎皮做大旗。还要看这家平台与保险公司采取哪种方式的合作。在上面介绍的几种保险方式中，履约保证类保险方式对投资者来说相对更安全，这种方式是融资方将基础资产作质押，如果发生逾期或坏账，则由保险公司理赔，或者由借款人投保，保证偿还投资人借款；如果借款人不能按时还款，将由保险公司进行赔偿，赔偿款项将直接支付给投资人，用来保障投资人的本金和投资收益。

提防P2P平台误导性宣传

2015年7月发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确提出了“鼓励保险公司与互联网企业合作，提升互联网金融企业风险抵御能力”。《指导意见》的出台，加速了保险公司与P2P网贷的合作。

今年2月，保监会下发《关于加强互联网平台保证保险业务管理的通知》，明确要求严格选择互联网平台，不得与存在提供增信服务、设立资金池、非法集资等损害国家利益和社会公众利益行为的互联网平台开展合作，并在与互联网平台签订的协议中，明确合作互联网平台不得存在上述禁止的行为。同时，还要严格审核投保人资质。

北京大成律师事务所合伙人肖飒认为，保险公司为P2P平台承保最大问题是某些不法网贷平台利用老百姓对保险业务的不了解，误导性宣传自家平台由XX大型保险公司承保，一旦出现平台跑路等风险，保险公司可能会因此遭受声誉上的风险。

肖飒表示，保监会下发的《通知》中最核心的是保险公司的审核义务，这些义务采取了“应当”的描述。

也就是说参与互联网平台保证保险业务的全体财产保险公司都必须按照本通知核查。通知要求保险公司应当严格审核投保人资质。保险公司应当了解投保人的资金流向、财务状况、历史信用记录、还款来源、偿债能力等信息，并结合自身业务发展和资产规模情况，选择信誉良好的优质客户，审慎开展业务。

京华时报记者牛颖惠