在支付领域，网络平台信息泄露事件屡屡发生，木马病毒、钓鱼网站成为网络支付环境的“毒瘤”。有的不法分子利用盗取的信息实施诈骗，网购退款骗术翻新；有的拦截转发短信验证码方式，利用快捷支付在电商平台购物，实现盗刷，百姓卡不离身、钱被转走的事情并不鲜见。

在理财领域，不少网络理财平台“混业”经营，既做Ｐ２Ｐ网贷撮合业务，也代售基金、保险等金融产品。究其实际，多为“无牌”经营，没有任何代销牌照，有的业务之间没有设立好“防火墙”，风险极易传染。

在融资领域，有的借款人发布虚假信息，有的宣称投向实体经济，实际却是投向股市，更有甚者一开始就是为了骗取投资卷款跑路。一些希望借助互联网理财的金融“小白”，一味盯着高收益率而忽视高风险，却不知背后早有金融骗子在盯着他们。

据郭大刚介绍，当下网贷平台投资人平均投资额在１０万元左右。“这类群体投资专业性较弱，抗风险能力较低，一旦出现风险，容易造成社会问题。而Ｐ２Ｐ平台往往缺乏对投资人的适当性提出建议，未能很好地引导、约束投资人行为。”

潘功胜表示，互联网金融从业机构缺乏风险的洗礼，风险意识、合规意识、消费者权益保护意识淡漠，反洗钱、反恐怖融资制度与技术支持系统缺失，有些甚至打着“互联网金融”的幌子进行非法集资、金融诈骗等违法犯罪活动。

“互联网金融并没有改变金融的本质，它兼顾了互联网和普惠的特质，所以对从业者的初心、技术能力、大数据能力和专业能力提出了很高的要求，几者缺一不可。”“蚂蚁金服”首席战略官陈龙说。

“套利”与“叫停”交织的创新之路

今年年初，深圳暂停互联网金融企业商事登记注册，上海、北京也陆续暂停Ｐ２Ｐ等新增互联网金融公司登记注册。

屡屡“叫停”的背后，是监管滞后和金融“创新”产生的套利空间：一些Ｐ２Ｐ平台打着信息中介的名义，做着信用中介的生意，暗中搞“资金池”，脱离监管视野；一些互联网金融机构从事理财、融资等类似银行的业务，却并没有受到像银行一样实名开户、信息披露、风险拨备等监管约束……

潘功胜认为，不论金融机构还是互联网企业，只要做相同的金融业务，监管的政策取向、业务规则和标准就应一致，不应对不同市场主体的监管标准宽严不一，引发监管套利。

互联网金融的创新与监管，成为摆在从业人员和监管部门面前的两难。

“京东金融”副总裁金麟表示，有些事物有一个试错期，监管在这期间还是需要保持开明态度，但是金融有其特殊性，需要维护存量客户资金安全，所以监管套利者也面临政策风险，踩红线也可能使得投入“打水漂”。

腾讯、支付宝与中信银行合作推出的虚拟信用卡曾被叫停，同时被叫停的还有扫码支付。

“互联网金融产生时很多地方没有规则，完全是新的探索，监管也在逐步了解和认识新生事物。”“蚂蚁金服”研究院副院长李振华表示。

近期新一轮扫码支付热背后，正是监管部门不断调整监管策略给予适当包容的结果。随着技术改进和人们安全意识的提升，支付宝在线下扫码支付的推广，市场上再次掀起一股扫码支付的热潮，但本轮支付创新并未被叫停，监管部门只是从整体行业发展上给予了更为系统的规范。

与此同时，国家相关部门发布多项有关互联网金融的监管政策，从出台互联网金融“健康指南”到为网络支付保驾护航，再到网络借贷监管细则征求意见，互联网金融行业开始迎来全面监管新时代。

监管细则出台是否会“扼杀”互联网金融的生命力？业内人士认为，只有这个行业让人信任，规范经营的公司才能把价值真正发挥出来，对那些正规发展的企业并非坏事。

“当然，规则的制定要松紧适度。如果过紧，确实会使行业失去活力，如果把风险消灭为零，行业也会不复存在。”李振华说。

业内专家认为，互联网金融不能一停了之，需要跳脱“一放就乱、一管就死”的监管魔咒；监管要抓住问题的症结和痛点，行业自身也要加强自律，让互联网金融在安全红线内快步迈进。随着政府监管和行业自律有机结合的互联网金融管理体制逐步搭建，互联网金融行业也将行稳致远。（完）