三、 分类监管酿变：评价体系强化风险管理

据媒体报道，监管部门4月中旬向券商围绕“证券公司分类监管”的修订内容征求意见，近期将发布正式分类监管内容。

有接近监管层人士分析指出，此次围绕“证券公司分类监管规定”修订的总体思路共有五个方面。

1、 维持分类监管制度总体框架不变，集中解决实践中遇到的突出问题。

2、 完善合规状况评价指标体系，落实依法从严全面监管要求。

3、 完善风险管理能力评价指标体系，促进行业提升全面风险管理能力。

4、 强化监管导向，提升行业核心竞争力。

5、 为持续完善评价体系留出空间，增强制度的适应性和有效性。

从修订内容来看，能对券商起到“约束”作用的主要体现在合规评价指标体系和风险管理能力评价指标体系。

完善持续合规状况评价指标，就是要完善日常监管措施及针对立案调查、风险事件的扣分规则，引导一线监管部门用好和用足监管措施。

此外，修订内容还增加公司被立案调查或发生重大风险事件的扣分处理措施，针对公司存在问题按照资本充足、公司治理与合规管理等6类评价指标对应的具体评价标准扣分。

四、 现场检查智能投顾：更加重视信息系统安全和投入

据媒体报道，近日监管层正在对一些券商进行现场检查，这次重点挑选的是开展智能投顾的代表性券商，如海通证券、广发证券、长江证券、平安证券等。

据一家上市券商有关负责人透露，监管层此次以调研为名的现场检查，可能有两个考虑。

一是为当前火热的智能投顾把把脉，对涉及开户业务、智能选股等的合规性进行盘查；

二是为“信息系统建设投入”新增纳入证券公司分类监管评级做准备。

此外，距离投资者适当性管理新规实施只有两个月时间，券商也在逐步完善APP功能和设置，以满足新规要求。

近几年，券商受互联网金融发展趋势的影响，加大了对信息系统建设的投入，不过普遍都是通过与第三方合作的模式。如今人工智能兴起，监管层对信息系统安全和投入更加重视。

今年证监会关于《证券公司分类监管规定(征求意见稿)》中，新增七大加分指标，其中包括“信息系统建设投入”。证券公司新业务市场竞争力指标、信息系统建设投入金额位于前5名、前10名、前20名的，分别加2分、1分、0.5分。

此外，在5日的例行新闻发布会上，证监会还发布了《证券基金经营机构信息技术管理办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)，向社会公开征求意见。

《办法》在充分总结行业应用信息技术实践经验的基础上，结合经营机构、专项业务服务机构以及信息技术服务机构的特点，提出差异化监管要求，实现了证券基金业务活动中信息技术相关市场主体监管的全覆盖。

《办法》通过强化经营机构、专项业务服务机构信息技术管理的主体责任，明确治理、安全、合规三条主线，着力解决近年来经营机构、专项业务服务机构信息技术管理工作中表现突出的问题。