在中国、美国、日本等国领导人共同见证下，刚刚闭幕的G20大阪峰会签署了“大阪数字经济宣言”。习近平主席在峰会期间指出，当前数字经济发展日新月异，深刻重塑世界经济和人类社会面貌。我们要营造公平、公正、非歧视的市场环境，不能关起门来搞发展，更不能人为干扰市场；要共同完善数据治理规则，确保数据的安全有序利用；要促进数字经济和实体经济融合发展，加强数字基础设施建设，促进互联互通；要提升数字经济包容性，弥合数字鸿沟。作为数字经济大国，中国愿积极参与国际合作，保持市场开放，实现互利共赢。

数字经济之所以被很多人视为全球经济新的增长点，原因在于其可以解决过去解决不了的经济“疑难杂症”。与G20峰会数字经济遥相呼应的，还有过去一周我国经济、金融圈子围绕数字技术展开的一系列讨论，从中可知，从扶贫、服务小微到推动“一带一路”沿线财富管理，中国数字技术机会挺多，担子也不轻。

“傻子银行”真傻吗？

6月24日，杭州，钱塘江畔晓风拂面。

在第二届“钱江观潮———小微金融行业峰会”上，蚂蚁金服总裁胡晓明首次以网商银行董事长的身份亮相。据他说，过去3年，网商银行服务小微企业数量翻了10倍；未来3年，网商银行有信心让中国所有的路边摊摊主都能一秒钟贷到款。

在现场聆听这样的发言，本报记者和很多人一样感到振奋。但振奋之余，我们想到了一位专家对互联网银行服务能力的点评。他说，互联网银行服务能力高低，或者说其运用数据的能力高下，取决于场景，如果没有既定的社交圈子，单就以数据筛选来做金融服务，这样的平台不一定能有太大的施展空间。

资料显示，10年前，胡晓明创建了网商银行的前身阿里小贷，谈及这次的回归，胡晓明说他最大的感受是叩问初心，从阿里小贷到网商银行，其实都只在做一件事，那就是为小微企业（这个圈子可能远超过熟人圈子）提供纯信用贷款。

“网商银行成立一周年时，服务小微企业的数量只有170万家，今年达到了1700万家，3年时间增长了10倍，这说明网商银行独创的‘310’模式开始显现规模效应。去年开始，网商银行把‘310’模式开放给其他同行，目前，已经有50家金融机构也已经用上了‘310’模式在给客户贷款。”胡晓明这样说。

“我看到有网友说网商银行利润不高，是一家‘傻子银行’。”胡晓明不介意这样的评论，他介意的其实是利润不高的背景下，一家互联网银行是否真的具备高超的服务能力和客户黏性。“别的不敢说，但至少可以分享一点，即目前在我国，73%的码商（靠二维码收钱做生意的小本商户）第一次来网商银行申请贷款就会获得通过，而且80%的码商之前从未在其他银行获得过贷款。网商银行用技术积累小微企业们的信用，而这份信任又传递给了小微企业。现在，每100个贷款客户中，有99个可以按时还款，这说明中国的小微企业是有信用的。”可见，数字科技令胡晓明念念不忘，令互联网银行保本微利，也同样让中国的小微企业得到了实惠。

数字化让财富管理变得更难？

6月25日，海口，热浪翻滚。

多位金融业界精英以“一带一路”和海南自由贸易区（港）建设背景下海口财富管理中心的建设为话题，多角度参与讨论。

作为凤凰卫视集团旗下智能金融服务平台的掌门人，凤凰金融董事长兼首席执行官贺鑫把思路定格在了数字技术改变全球财富管理行业这个话题上。

从行业圈子的角度看，这个题目不太好谈。

过去几年，全球财富管理行业的投资规模持续增长。据波士顿咨询公司数据显示，2018年全球资产管理规模突破80万亿美元，而新世界财富给出的数据则显示，去年全球私人财富总额达到204.5万亿美元，相比10年前增长了26%。纵观过去10年的发展，中国个人可投资金融资产的规模也在快速扩大，中国财富管理市场的总体量目前已超120万亿元，2018年，我国身价超过百万美元的高净值用户群超过了348万，仅次于美国，位居世界第二。

高净值客户可不是白当的，这些富裕人士不仅对财富积累有一套，对财富管理行业提出的要求，更是不断加码。

“从传统的财富管理机构到创新参与者，我们认为，财富管理行业将会被重新定义。”贺鑫显然看到了行业面临的挑战。在他看来，由于移动和线上数字财富解决方案的发展，银行在财富管理行业当中的地位也在悄然变化。如今，不少中国人已经形成了线上支付的习惯，线上支付比例远超其他国家。中国银联发布的《2018移动互联网支付安全大调查报告》也显示，中国使用移动端支付的用户规模已近6亿，中国使用移动端支付的比例已达69%，而欧美国家的平均比例不足60%。

2018全球支付报告也显示，未来4年，体量排前三的电子支付市场分别是中国、美国和英国。伴随着一批新的互联网理财客群诞生，安永发布2019年财富报告则显示，近2/3的客户偏向使用移动应用执行交易，超过一半的客户倾向于以此来完成日常的业务。同时，这些客户倾向于使用移动应用来处理复杂的业务，例如持仓调整或获取财富规划与建议。

“在这种情况下，我们认为，科技可以重构信任，更可以重塑价值，它将令传统财富管理行业焕发新生，加速进入数字化财富管理时代。随着大数据、人工智能、机器人流程自动化等数字技术在财富管理行业价值链上实现具体应用，各项科技正在沿着价值链，在前中后台各环节对财富管理进行深刻的改造，财富管理机构对于客户的理解深度、对于产品的设计、对于运营的把控方式也正在发生变化。”贺鑫表示，以用户分析为例，在传统模式下，财富管理机构通过基本信息、风险偏好财富管理的诉求等信息来了解客户，并通过适当性原则识别出来合格投资人，匹配相应的产品。但由于部分传统的财富管理机构仅停留在满足监管层面，或者受制于自身的数据能力，因此难以获得准确的结果。

“相比之下，数字财富管理则能够通过大数据分析和人工智能算法，以数字化技术分析用户画像和风险偏好，匹配最佳投资组合的产品配置比例，并对行情、市场情绪多个维度数据进行不间断的处理和建模分析，从而动态调整组合的产品，提供一键优化的选项，在风控、画像、营销、体验等方面深度了解并契合用户需求。”这套逻辑很顺，但在贺鑫看来，数字财富管理的本质还是财富的保值增值，从这个层面看，数字财富管理参与者更需要重视审视存量客户，建立全生命周期的价值管理体系，从而深度引导客户放眼全球，以个性化的产品组合方案，满足客户不同阶段的需求。

扶贫，多元信息综合利用

6月27日，北京，天辰东路酷暑难耐。

这一天是联合国确定的“中小微企业日”，也是2019第三届中国普惠金融高峰论坛召开的正日子。

顶住高温，等到下午的发言环节，很多人为刘克崮而来。他是十一届全国政协委员，是中国中小企业协会普惠金融促进工作委员会学术指导小组组长，更是为破解诸多金融难题孜孜以求的“火线队员”。

“为支持脱贫攻坚和小微经济发展，国家已出台多项具体措施：比如单独设立扶贫或普惠事业部；比如改革中央和地方双层金融监管体制；再比如出台了系列金融、财税及监管支持政策。据此我认为，目前中国普惠金融发展在思想认识的高度、普及度和政策支持的广度、深度以及各方行动的力度、效果等方面都处于历史最佳时期，但部分政策存在‘一刀切’及‘行政性指令’等问题，影响了普惠金融发展的可持续性。从全局看，迅速改进小微金融技术是实现普惠金融低成本、高效率、广覆盖小微经济体的重要手段。但面对多类多层小微经济体，难以用单一的技术方式服务全部群体，也同样需要多层次的创新技术。”刘克崮惯于问题导向。

要满足如此繁多（不仅是扶持企业，还要考虑扶贫效果）的金融需求，刘克崮认为，应充分利用金融机构自身线下信息、金融科技公司线上大数据信息、政府地域性公共信息、乡村和城镇社区的熟人圈社会信息等四维信息，从普遍“三无”（无抵押、无担保、无财表）的草根经济体中发现、甄别、筛选出“三有”（有信用、有生产经营能力、有现金流）的有效客户。

说来容易，具体咋办？刘克崮举例说明。

“湖北省巴东县共有50万人口，其中42万农村人口，建档立卡贫困人口18万，占比44%。2018年6月下旬，巴东县域信息平台开始试运行，平台将巴东政府提供的医保、土地确权承包、农业保险、财政补贴、农机补贴等信息与一家金融科技平台的大数据信息相结合，经过100多项指标的风控筛选，最终这一平台对42万农村人口中的6万进行了授信，截至今年5月底，发生融资业务的有5100人，累计放贷1.8亿元，贷款余额4611万元。个人的事容易办，龙头企业的事怎么办？”刘克崮有话要说。

“供应链金融在国内外的实践证明，将与中小龙头企业发生关系的众多微企业、个体户、农户串联起来，获客是表象，本质是将单人信用聚合为群体信用，信用识别的效率和效益均得以提高，是未来发展的方向之一，特别是产业链有大、中、小、微和全国、省域、市域和县域之分，这种模式适应面更宽，生命力更强。”但在刘克崮看来，供应链金融将单体识别变为“单体识别+群体识别”，需要做大量的基础性工作，要理清各方的关联关系（法律关系、利益关系等），找到互利共赢机制和方法，不应急于求成。